الايجابيات والسلبيات للتداول الكمي
التداول الكمي، المعروف غالبًا بـ 'quant trading'، هو استراتيجية تداول متطورة تعتمد على النماذج الرياضية والإحصائية لتحديد وتنفيذ فرص التداول في الأسواق المالية. يختلف ذلك بشكل كبير عن طرق التداول التقليدية التي تعتمد على الحدس البشري والتحليل النوعي، ويشبه إلى حد كبير الحصول على حاسوب فائق القوة كشريك كشريك في التداول. هنا دليل شامل للتداول الكمي وكيفية استخدامه بفاعلية في الفوركس.
التداول الكمي أو التداول المرتكز على التحليل الإحصائي هو استراتيجية تعتمد على تحليل البيانات الإحصائية. يستخدم المتداولون قوة النماذج الرياضية لتحليل كميات ضخمة من البيانات وكشف فرص التداول التي قد تغيب عن العين البشرية. هذه الكفاءة تمثل ميزة رئيسية للتداول الكمي، حيث تسمح بتحليل أكثر شمولًا للسوق وربما تحقيق عوائد أعلى. يقدم التداول الكمي فائدتين عمليتين. أولًا، يكشف أنماطًا مخفية في السوق، موفرًا للمتداولين رؤى قيمة. ثانيًا، وربما الأهم، أنه يزيل العامل العاطفي من قرارات التداول، مما يضمن استراتيجية أكثر موضوعية واعتمادًا على المدى الطويل.ما هو التداول الكمي؟
الإجابة القصيرة - عبر نماذج رياضية مصممة بدقة. يستخدم المتداولون الكميون نماذج الكمبيوتر لتشغيل التداول وجعله أكثر كفاءة. لصنع نموذج رياضي فعال، يحتاج المرء إلى بيانات تاريخية وكثير منها. يساعد هذا المتداولين في فحص وتفسير وتوقع سلوك الأصل في السوق. تخيل أن لديك نموذج كمبيوتر ينتج إشارات بيع/شراء بناءً على التحليل الفني لسعر الصرف في الوقت الفعلي. يمكنك استخدام هذا النموذج لإنشاء منصة تداول تلقائية. أو يمكن اتخاذ خطوة أبعد واستخدام التعلم الآلي لتعليم النموذج كيفية دراسة وتحليل تأثير التضخم، وأسعار الفائدة، ومعدلات الناتج المحلي الإجمالي، وغير ذلك من العوامل الاقتصادية الكلية على أسعار العملات. هذه ليست سوى بعض الفرص المثيرة التي يوفرها التداول الكمي. باتباع خطوات محددة لإنشاء واستخدام نظام تداول، يمكن للمتداولين الاستفادة من هذه الاستراتيجية لتعزيز نتائج التداول.كيف يعمل التداول الكمي؟
يتضمن بناء نظام تداول كمي أربع مراحل رئيسية أو مكونات. سوف نصف كل واحدة بإيجاز. الأمور تبدأ أولًا بتحديد فرصة تداول. يمكن أن تكون علاقة معينة بين العملات، أو اتجاه اقتصادي، أو حتى شذوذ يمكن استغلاله. تحتاج إلى بحث جاد لتوليد فكرة كهذه وجمع البيانات للنموذج الرياضي. ستكون هذه الفكرة الأولية الافتراض العام الذي سيُبنى عليه الخوارزمية التداولية. سوف يحدد ذلك كل من استراتيجية التداول والتكرار. مثل أي فكرة تداول أخرى، ستحتاج إلى اختبار. عادة ما يتم تنفيذ الاختبار الرجعي من خلال المقارنة التاريخية: يجمع المرء الأرقام التي تعكس وضع السوق ضمن إطار زمني محدد، ثم يفرض سيناريوهات اقتصادية و/أو سياسية مختلفة لمحاكاة أداء الاستراتيجية التداولية. إذا دعمت الأرقام التاريخية افتراضك العام، فإن فكرة التداول تكون قابلة للتطبيق. سيمكنك الاختبار الرجعي أيضًا من تحسين معايير النموذج لتحقيق أقصى كفاءة وضبط المخاطر. بمجرد إكمال مرحلة الاختبار الرجعي، يمكنك تطوير نظام تنفيذ التداول. من الناحية المثالية، يجب أن تسعى لإنشاء عملية تلقائية لكل تداول، متكاملة مع الوساطة في الواجهة مع تقليل التكاليف التشغيلية. تسمح أتمتة التداول لك بإجراء المزيد من الأبحاث وعقد الصفقات بشكل متكرر. إدارة المخاطر مهمة في التداول الكمي. يستخدم المتداولون أدوات مختلفة لإدارة المخاطر، بما في ذلك أوامر وقف الخسارة، وتنويع المحفظة، واستراتيجيات التحوط. من خلال إجراء اختبارات الإجهاد والاختبار الرجعي، يقوم المتداول بتقدير حدة الاستراتيجية تحت ظروف السوق المختلفة. يتضمن تنويع المحفظة توزيع الاستثمارات عبر فئات أصول مختلفة. من خلال التنويع، يقلل المتداولون من المخاطر المرتبطة بتقلبات السوق. إن واحدة من فوائد التنويع هي أنها تساعد المتداولين على تقليل تأثير التحركات السلبية على أي أصل. تتطلب إحدى استراتيجيات إدارة المخاطر الفعالة من المستثمرين تخصيص رأس مال لكل صفقة لتحقيق التوازن بين المخاطر والمكافأة. يستخدم المتداولون نماذج التوازن والمخاطر في القيمة (VaR) لتحسين تخصيص رأس المال.كيفية إنشاء نظام تداول كمي
إيجاد فكرة تداول
الاختبار الرجعي
التنفيذ
إدارة المخاطر
الآن بعد أن اكتشفنا كيف يعمل، دعونا نتعمق في الاستراتيجيات التي يمكن استخدامها في التداول الكمي. في استراتيجية متوسط الارتداد، يؤمن المتداولون بأن الأسعار ستعود دائمًا إلى المتوسطات التاريخية. لذلك، يعتبر الحدّان مؤقتين. وهكذا، يحدد المتداولون الأصول التي انحرفت عن المتوسط ويتنبؤون بعودتها إلى القيمة المتوسطة. يتم قياس انحراف السعر عن المتوسط الإحصائي بواسطة معدّل أو متوسّط. عندما يكون المتوسط مرتفعًا، يشير إلى تحول في السعر. وهكذا يخبرك النموذج متى تذهب إلى صفقة شراء أو بيع ويقترح نقاط الدخول والخروج المثلى. يستخدم المتداولون مؤشرات إحصائية مثل مؤشر بولينجر باند والمتوسطات المتحركة لتحديد فرص العودة إلى المتوسط. وهي حاسمة في تحديد الأسواق التي تم شراؤها وبيعها بشكل مفرط.استراتيجيات التداول الكمي
متوسط الارتداد
1. المتوسط الإحصائي
2. مستوى السعر
كما هو موضح أعلاه، يتذبذب السعر عادة حول المتوسط التاريخي.
اتباع الاتجاه
هذا النهج يستخدم نموذجًا تم إنشاؤه للاستفادة من اتجاه السوق القائم. يقوم المتداولون بحساب استخدام المؤشرات مثل المتوسطات المتحركة وتحركات مستوى السعر. الفكرة الرئيسية وراء هذه الاستراتيجية هي أن الاتجاه يمكن أن يكون صاعدًا (تصاعدي)، أوهبوطًا (تنازليًا)، أو جانبيًا. يسعى متابعو الاتجاه إلى تحديد هذه التحركات وتنسيق تداولاتهم وفقًا لها.
السوق الصاعد - يرتفع السعر فوق المتوسط المتحرك.
المراجحة الإحصائية
المراجحة الإحصائية هي منهجية تتضمن تعرف المتداولين على أوجه القصور في السوق. يحدد المتداولون أوجه القصور بين الأصول المترابطة ويستغلون هذه الأوجه لتحقيق الربح. تعتمد المنهجية على نماذج إحصائية معقدة تكشف عن سوء التسعير في السوق. تشمل المراجحة الإحصائية:
- تداول الأزواج هو أحد الأساليب القياسية للمراجحة الإحصائية. يتضمن دخول المتداولين في صفقات طويلة وقصيرة في أصول مترابطة. من خلال ذلك، يحقق المتداولون ربحًا من تحركات الأسعار النسبية. يتطلب تداول الأزواج درجة عالية من النمذجة الإحصائية وتحليل البيانات في الوقت الفعلي.
- المتطلبات الحاسوبية. تتطلب الاستراتيجية موارد حاسوبية كبيرة والوصول إلى مجموعات بيانات كبيرة. تُعتبر هذه المنهجية شائعة بين صناديق التحوط والمتداولين المؤسساتيين الكبار. في هذه الاستراتيجية، يستخدم المتداولون أنظمة تداول بتردد عالي (HFT) للكشف عن فرص المراجحة.
التعرف على الأنماط الخوارزمية
يستخدم المتداولون هذه الطريقة لكشف التداولات الكبيرة للشركات الكبرى. تحاول هذه الشركات إخفاء تداولاتها لتجنب التأثير على الأسعار، وتقوم بذلك من خلال توزيع تداولاتها على عدة بورصات أو بين الوسطاء. يمكن للنموذج أن يساعدك في التعرف على هذه الأنماط والاسفادة منها قبل أن تحفز صفقة أخرى كبيرة السعر.
قاعدة صناديق المؤشرات المتداولة (ETF)
تتبع صناديق المؤشرات المتداولة عادة المؤشرات. تقترح قاعدة تداول صناديق المؤشرات المتداولة أنه يمكنك تحقيق الربح من خلال ملاحظة العلاقة بين صناديق المؤشرات للعملات والمؤشرات التي تتبعها، إذا تمكنت من التعرف على النمط. في هذه الحالة، يمكن لنظام تنفيذ فائق السرعة أن يساعدك في توقع تحركات السعر.
لنفرض أن هناك اختلافًا في سعر زوج العملات سيتم تصحيحه إلى حد ما في المستقبل. ماذا يجب أن تفعل بمجرد ملاحظة هذا الاختلاف؟ باستخدام استراتيجية التداول بالمراجحة الإحصائية، ستقوم بإنشاء مجموعتين من أزوج العملات - واحدة ضعيفة الأداء وأخرى قوية الأداء. ببمجرد قيامك بذلك، فإنك تقوم ببيع زوج العملات الذي يحقق أداءً أفضل من المتوقع وفي نفس الوقت تقوم بشراء زوج العملات الذي يحقق أداءً أقل من المتوقع.مثال
يقدم التداول الكمي للمستثمرين العديد من الفوائد: ومع ذلك، تأتي التطورات التكنولوجية مع مساوئ:الإيجابيات والسلبيات للتداول الكمي
أفكار ختامية
