استراتيجية مارتينجال: ما هي، وكيفية التداول بها

استراتيجية مارتينجال هي واحدة من أكثر استراتيجيات تداول الفوركس إثارةً للجدل بين المتداولين. تعرّف على التاريخ الكامن وراء هذه التقنية الشبيهة بالمقامرة، وعلى كيفية استخدامها بحكمة وفعالية.

يتخلل تاريخ السوق المالي العديد من المتداولين الذين استخدموا استراتيجيات متنوعة لتحقيق الأرباح. في الثلاثينيات، استخدم جيسي ليفرمور في جمع الثروة استراتيجية بسيطة تعتمد على تحركات الأسعار. وفي الخمسينيات، أسس وارن بافيت شركته الاستثمارية برؤية طويلة الأمد، والتي تبلغ قيمتها السوقية اليوم 516 مليار دولار. وفي الثمانينيات، قدم جيمس سيمونز مفهوم التداول الخوارزمي، وتقدر ثروته اليوم بأكثر من 18 مليار دولار. في نفس الفترة، بنى ستيف كوهين ثروة تجاوزت 11 مليار دولار من خلال التداول الداخلي، بينما جمع كارل آيكان ثروة تزيد عن 16 مليار دولار عن طريق كونه متداول مؤسسي.

توضح هذه الأمثلة مدى تنوع سوق رأس المال والطرق المختلفة التي استخدمها الناس لتحقيق الأرباح. تُستخدم يوميًا آلاف الاستراتيجيات الأخرى بواسطة متداولين حول العالم. بعض الأساليب مثل استثمار القيمة وتداول تحركات الأسعار حظيت بقبول واسع، بينما تبقى أخرى، مثل استراتيجية مارتينجال للتداول، أكثر إثارةً للجدل.

ما هي استراتيجية مارتينجال؟

مارتينجال هي استراتيجية قديمة طوّرها عالم الرياضيات الفرنسي بول بيير ليفي. بول هو عالم رياضيات فرنسي شهير وضع الأساس للعديد من نظريات الاحتمالات، مثل الوقت المحلي، والتوزيعات المستقرة، والدوال المميزة.

بدأ استخدام مفهوم استراتيجية مارتينجال أساسًا في صناعة المقامرة. حتى يومنا هذا، طبقت العديد من الكازينوهات أفكاره لفرض حدود دنيا وعليا للمراهنات. كما تم تطبيقها في تصميم عجلات الروليت التي تحتوي على علامتين خضراوتين إضافةً إلى مراهنات الزوجي أو الفردي.

تعتمد الاستراتيجية على أيديولوجية العودة إلى المتوسط. وفقًا لهذه النظرية، يضاعف المتداولون الرهان الخاسر. على سبيل المثال، إذا وضعت رهانًا بقيمة 10 دولارات وخسرت، فإن الاستراتيجية توصي بوضع رهان أكبر آخر. وإذا فشل هذا أيضًا، تبدأ في رهان أكبر آخر. مع نظرية العودة إلى المتوسط، تفترض هذه الاستراتيجية أن السلسلة الخاسرة ستنعكس عند نقطة معينة، وأن الفوز الأكبر سيعوض الخسائر.

أنواع استراتيجية مارتينجال

دعنا نستكشف المنهجيات المختلفة لاستراتيجية مارتينجال وما يميز كل واحدةٍ منها.

جراند مارتينجال

في هذا الأسلوب، إذا خسر المتداولون صفقة، يقومون بمضاعفة المبلغ المستثمَر وإضافة وحدة إضافية لصفقتهم التالية.

في تداول الفوركس، في حال أن المتداول يستخدم لوت قياسي في التداول (1 لوت)، وقام بفتح صفقة، ثم لامست الصفقة مستوى وقف الخسارة المحدد مسبقًا، يقوم المتداول بمضاعفة حجم اللوت وإضافة وحدة صغيرة، مثل 0,01. بالتالي، سيكون اللوت الثاني بحجم 2,01 لوت. إذا لم تحقق الصفقة ربح، يقوم المتداول بمضاعفة اللوت السابق وإضافة وحدة صغيرة، أي 2,01×2(+0,01) = 4,03 لوت.

تهدف جراند فوركس مارتينجال إلى استعادة جميع الخسائر السابقة في النهاية، وتحقيق ربح صغير. ومع ذلك، يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر إذا لم تدار بحذر.

مارتينجال العكسية

في المقابل، تناسب هذه الاستراتيجية المشاركين في السوق الذين يفضلون عدم ملاحقة الخسائر، بل الاستفادة من سلاسل الفوز. في هذه الاستراتيجية، يضاعف المتداولون مراكزهم بعد كل فوز ويعودون إلى مبلغ استثمارهم الأولي بعد أي خسارة.

تتطلب استراتيجية مارتينجال العكسية تحليلًا دقيقًا لاتجاهات السوق، سواءً التحليل الفني أو الأساسي، من أجل تقييم المدة المحتملة للصفقات الرابحة دون الوصول إلى حد محدد مسبقًا. التركيز الرئيسي هنا هو الحفاظ على الأرباح مع تقليل الخسائر. خسارة واحدة يمكن أن تلغي جميع الأرباح السابقة، ومن هنا تأتي أهمية إدارة المخاطر وممارسات التداول المنضبطة في هذه الاستراتيجية.

مارتينجال الهرمية

يمثل هذا النهج من استراتيجية مارتينجال في الفوركس تعديلاً للاستراتيجية الأصلية بناءً على الاتجاه. يهدف النهج إلى تنمية حساب المتداول من خلال مواءمة الصفقات مع اتجاهات السوق السائدة. بعد كل فوز، يقوم المتداول بإعادة تعيين حجم الصفقة مع استمرار السعي لتحقيق ربح بقيمة وحدة واحدة على الأقل لكل صفقة ناجحة.

يشجع هذا الأسلوب على تقليل حجم التداول بعد كل فوز. يعكس الأسلوب الاعتقاد بأن كل فوز يجب أن يُعامل كفرصة للنمو التدريجي بدلاً من أن يكون دعوةً لملاحقة الخسائر السابقة، مما يجعله جذابًا للمتداولين الذين يفضلون تجنب الاستثمارات الكبيرة ويسعون إلى نهجٍ أكثر تحفظًا في التداول.

أمثلة على استراتيجية مارتينجال

توضح الأمثلة التالية كيفية استخدام استراتيجية مارتينجال بفعالية في تداول الفوركس. من خلال زيادة استثمارك أثناء الانخفاضات، تتيحُ فرصة التعافي المحتمل وتحقيق الأرباح عند انتعاش السوق.

لنفترض سيناريو لتداول زوج العملات USDEUR، والذي يتم تقييمه حاليًا بسعر صرف 1. في البداية، تشتري وحدة واحدة من هذا الزوج. إذا انخفض سعر الصرف بعد ذلك إلى 0,70، فإنك تتكبد خسارة قدرها 0,30. بدلاً من الخروج من الصفقة، فإنك تشتري وحدتين إضافيتين بتكلفة إجمالية قدرها 1,40، مما يؤدي إلى استثمار تراكمي قدره 2,10 لثلاث وحدات. هذا التعديل يخفض متوسط التكلفة لكل وحدة إلى 0,70. إذا ارتفع السوق بعد ذلك إلى سعر صرف 1.10 وقمت ببيع الوحدات الثلاث بمبلغ 3,30، فإن إجمالي ربحك من نشاط التداول هذا يبلغ 1,20 دولار.

لنفترض حالة لتداول زوج العملات GBPJPY، والذي يتم تقييمه حاليًا بسعر صرف 150. تبدأ بشراء وحدة واحدة من هذا الزوج. إذا انخفض سعر الصرف إلى 140، فإنك تتكبد خسارة قدرها 10. بدلاً من إغلاق المركز، فإنك تشتري وحدتين إضافيتين بتكلفة إجمالية قدرها 280 فيصبح إجمالي استثمارك 290 مقابل ثلاث وحدات. هذا التعديل يخفض متوسط التكلفة لكل وحدة إلى حوالي 96,67. إذا ارتفع السوق لاحقًا إلى سعر صرف 160 وقررت بيع الوحدات الثلاث بمبلغ 480، سيكون إجمالي ربحك من هذه الصفقة 190 دولارًا.

كيف تعمل استراتيجية مارتينجال في التداول؟

الأسواق المالية إما أن تكون صعودية أو هبوطية. أثناء هذه الاتجاهات، يخلق السوق أنماطًا، والتي تشمل التراجعات المؤقتة. عندما يقوم المتداولون بفتح صفقة، يكون هدفهم هو الاستفادة من الاتجاه. عند فتح صفقة شراء، فهم يهدفون إلى الاستفادة من اتجاه صاعد، وعند البيع، يهدفون الاستفادة من انخفاض السعر. الصفقات الأكثر ربحًا هي تلك التي تتماشى مع الاتجاه.

نظرًا لأن السوق ينطوي على مخاطر، تأخذ هذه الاتجاهات وقتًا للتعرف عليها، وهو السبب في أن حتى أفضل المتداولين في العالم يحققون خسائر عرَضية. عندما يحدث هذا للمتداولين باستخدام نهج مارتينجال، فإنهم يقومون بمضاعفة الصفقة.

إذا كانت الصفقة الأصلية هي شراء 0,01 لوت من زوج العملات EURUSD، فسيقوم المتداول بعد ذلك بشراء 0,02 لوت. وإذا أسفرت الصفقة الثانية عن خسارة، فسيشتري المتداول 0,04 لوت إضافية، وإذا خسرت تلك الصفقة أيضاً، فسيقوم المتداول بالمضاعفة بشراء 0,08 لوت. الفرضية هنا هي أنه إذا حققَت الصفقة الأخيرة ربحًا، فسوف تغطي الخسائر السابقة. وبالتالي، يصبح حجم اللوت وسعر الأداة المالية أكثر ملاءمةً للصفقة.

يعتمد هذا النهج أيضًا على أسلوب متوسط التكلفة. في هذا الأسلوب، يضاعف المتداولون صفقاتهم عندما يتحرك السعر ضدهم. على سبيل المثال، لنفترض أنك اشتريت أسهم شركة Daisy LLC بسعر 50 دولارًا. بعد بضعة أيام، يُصدر بنك استثماري تقريرًا يخفض تصنيف السهم، مما يتسبب في انخفاض السهم إلى 40 دولارًا. يمكنك أن تقرر الخروج من الاستثمار بخسارة 10 دولارات. ومع ذلك، يمكنك الاستمرار في شراء السهم إذا كنت تؤمن بالشركة. إذا تعافى السهم، فستحقق ربحًا أكبر

من الأمثلة الجيدة على ذلك: عندما اشترى بيل أكمان، وهو مدير صندوق تحوط بارز، أسهم سلسلة المطاعم تشيبوتل مكسيكان جريل بسعر 410 دولارات للسهم في عام 2016. وبعد بضعة أشهر من الشراء، ارتفع سعر السهم إلى 500 دولار قبل أن يهبط. وصل السعر إلى أدنى مستوى عند 250 دولارًا في أوائل 2018. خلال هذه الفترة، اشترى صندوقه المزيد من الأسهم. بدأ السهم في الصعود خلال الربع الأول من العام، وبحلول أغسطس، كان يُتداول عند 520 دولارًا. نتيجةً لذلك، كانت الاستثمارات التي قام بها عند 250 دولارًا أكثر ربحية من الاستثمار الأولي.

كيفية التداول باستخدام استراتيجية مارتينجال

لتنفيذ استراتيجية مارتينجال بفعالية في تداول الفوركس، اتّبع النهج المنظم المتكون من عدة خطوات رئيسية

1. اختر زوج عملات مناسبًا بناءً على ظروف السوق الحالية. يُعد تحديد ما إذا كان السوق في اتجاه (يُظهر حركة صاعدة أو هابطة واضحة) أو في غير اتجاه (يتذبذب في نطاق محدد)، أمرًا بالغ الأهمية. من الضروري إجراء تحليل شامل للأداء التاريخي لزوج العملات المختار. من الناحية المثالية، يجب أن يُظهر هذا الزوج ميلًا لتوفير فرص ربح أكثر من الخسائر على المدى الطويل.
2. افتح المركز الأول. في السوق الصعودي، يشرع المتداولون عادةً في فتح صفقات شراء مع ارتفاع الأسعار. وبالعكس، يشرع المتداولون في فتح صفقات بيع في السوق الهبوطي التي تنخفض فيها الأسعار. هذا الأمر الأولي يضع الأساس للصفقات اللاحقة.
3. راقب السوق. إذا انخفضت قيمة زوج العملات المختار بعد الصفقة الأولية، قم بمضاعفة حجم مركزك للصفقة التالية. يمكن تكرار هذه العملية عدة مرات، مع الالتزام بأي حدود قصوى مسبقة التحديد للتداول، وذلك حتى يرتفع سعر زوج العملات مرة أخرى.
4. اغلق المركز لتأمين الأرباح عندما يرتفع سعر صرف زوج العملات، وبالتالي يغطي جميع الخسائر السابقة ويحقق ربحًا صافيا.

مخاطر التداول باستخدام استراتيجية مارتينجال

ينطوي نهج مارتينجال في التداول على بعض المخاطر، ويجب استخدامه بحذر.

• قد يستمر زوج العملات في اتجاهٍ واحد لفترة طويلة. من الأمثلة الجيدة على ذلك ما حدث في سوق الذهب في عام 2018. في أبريل، وصلت أسعار الذهب إلى أعلى مستوياتها عند 1,365 دولار. ثم بدأت في الانخفاض ووصلت إلى أدنى مستوياتها عند 1,160 دولار في أغسطس. بالتالي، تكبد المتداولون الذين كانوا يتوقعون بقاء الذهب عند مستويات مرتفعة خسائر فادحة لأن الاتجاه لم ينعكس.
• مثال آخر هو مع بيل أكمان مرةً أخرى. قبل بضع سنوات، استثمر بيل في شركة فالينت للصناعات الدوائية عندما كان السهم عند 150 دولارًا. بعد بضعة أشهر، ارتفعت الأسهم إلى 250 دولارًا ثم بدأت في الانخفاض. مع انخفاضها، اشترى بيل المزيد على أمل أن تتعافى الأسهم. في عام 2017، اضطر إلى الخروج من الاستثمار بخسارة قدرها 4,4 مليار دولار.
• الخسائر المركبة تتطلب رأس مال غير محدود من أجل التداول باستخدام هذا النظام.
• النظام معرض لخسائر فادحة إذا كان السوق مقيدًا ضمن نطاق محدد.

هل هذه الاستراتيجية مناسبة لك؟

تُعتبر استراتيجية التداول مارتينجال مثيرةً تمامًا للجدل بين المتداولين. عند استخدامها بشكلٍ جيد، يمكن أن تساعدك في استرداد الخسائر والتداول بفعالية. ومع ذلك، عندما تسوء الأمور، يمكن للخسائر أن تتراكم. ولذلك، يُوصى بأن تأخذ وقتًا في تعلُّمها وممارستها باستخدام حساب تجريبي، والتأكد من أن يكون رصيد حسابك بعافية جيدة، وأن تكون لديك استراتيجيات إدارة المخاطر الخاصة بك.