إدارة المخاطر: ما هي وكيفية استخدامها

تشير إدارة المخاطر، المعروفة أيضًا بإدارة الأموال، إلى عدد من تقنيات التداول التي تُستخدم لتقليل التعرض للمخاطر. نظرًا لتأثر أسعار العملات بعدة عوامل، فقد تكون شديدة التقلب في بعض الأحيان؛ لذلك فإن حماية حسابك من تقلبات الأسعار السلبية تُعَد جزءًا أساسيًا من استراتيجية التداول.

ما هي إدارة المخاطر؟

تشبه إدارة المخاطر وجود خطة أمان للحفاظ على رأس المال في حال لم تَسِر الصفقة كما هو متوقع. يستخدم المتداولون استراتيجيات مختلفة وأدوات التحليل الفني لحماية أموالهم وأيّ أرباح قد يحققونها. ونظرًا لأنّ أسعار العملات قد تتغيّر بشكل غير متوقع، فإنّ وجود خطة فعّالة لإدارة المخاطر يُساعدهم على تجنّب خسائر كبيرة.

الفكرة الأساسية في إدارة الأموال هي عدم المخاطرة بأكثر من 1–2% من الأموال الشخصية في أي صفقة واحدة. يمكن أن يُقلّل هذا المبدأ بشكل كبير من التعرض للمخاطر: فإذا كانت المخاطرة لا تتجاوز 1% من الإيداع الأولي، فمن المحتمل أن تحتفظ بمعظم رصيد الحساب حتى بعد عدة صفقات خاسرة. دعنا نوضح ذلك أكثر من خلال مثال.

افترض أنّ لديك استراتيجية تداول تحقق نجاحًا بنسبة 90%. في عينة مكونة من 100 صفقة، إذا كنت تخاطر بنسبة 10% في كل صفقة، فهناك احتمال أن تتعرض لخمس صفقات خاسرة متتالية. وهذا يعني خسارة 50% من رأس المال. لذلك، من الضروري وجود استراتيجية قوية لإدارة المخاطر في سوق الفوركس. فالتداول دون إدارة للمخاطر لا يختلف عن المقامرة.

نسبة العائد إلى المخاطرة (RRR)

تشير نسبة العائد إلى المخاطرة إلى مقدار الربح المحتمل مقارنة بالمبلغ الذي قد تخسره في أي صفقة. على سبيل المثال، إذا خاطرت بـ100 دولار في صفقة بهدف تحقيق 300 دولار، فإن نسبة العائد إلى المخاطرة تكون 1:3.

تُعتبَر نسبة 1:2 الحد الأدنى الذي يُنصَح بالسعي لتحقيقه، حيث إن تحقيق ربح في ثلث الصفقات فقط يكفي للوصول إلى نقطة التعادل.

كما هو موضح أعلاه، يجب أن يكون مستوى جني الأرباح المعلَّم بالرقم 2 ضعف مستوى وقف الخسارة المعلَّم بالرقم 1. تقوم أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح بإغلاق الصفقة عندما يصل السعر إلى المستوى المحدد مسبقًا من قبل المتداول. وبهذه الطريقة، يمكن لمستويات وقف الخسارة وجني الأرباح أن تحدد الربح والخسارة المحتملين.

لماذا تُعَد إدارة المخاطر مهمة

إليك الأسباب التي تجعل إدارة المخاطر عنصرًا أساسيًا في التداول:

عملية إدارة المخاطر

فيما يلي الخطوات التي يجب اتخاذها لإدارة المخاطر أثناء التداول:

• قرّر المبلغ الذي يمكنك تحمّل خسارته. قبل دخول أيّ صفقة، حدد المبلغ الذي يمكنك تحمّل خسارته إذا تحرّك السوق ضدك. القاعدة الشائعة هي عدم المخاطرة بأكثر من 1–2% من إجمالي رأس المال في الصفقة الواحدة. على سبيل المثال، إذا كان لديك 5,000 يورو، فيجب ألا يتجاوز الحد الأقصى للمخاطرة في الصفقة الواحدة 50–100 يورو، وبحد أقصى 150 يورو في الحالات القصوى.
• حدّد أمر وقف الخسارة. وقف الخسارة هو أداة تقوم بإغلاق الصفقة تلقائيًا إذا تحرّك السعر ضدك بمقدار معيّن. تساعدك هذه الأداة على الحد من مقدار الخسارة في الصفقة. على سبيل المثال، إذا اشتريت زوج اليورو/الدولار عند 1.19500 وحدّدت وقف الخسارة عند 1.19300، فستُغلق الصفقة تلقائيًا إذا انخفض السعر إلى 1.19300. بهذه الطريقة، تحد من الخسارة إلى مبلغ صغير بدلًا من تركها تتفاقم. إنها وسيلة بسيطة لكنها فعّالة لحماية أموالك.
• حدّد حجم الصفقة. يعني تحديد حجم الصفقة اختيار حجم التداول المناسب بناءً على حجم حسابك ومستوى المخاطرة. والقيام بذلك بشكل صحيح أمر بالغ الأهمية لحماية رأس المال وإدارة المخاطر بشكل فعّال.

لحساب حجم الصفقة، يأخذ المتداولون في الاعتبار عادة ما يلي:

• حجم الحساب – إجمالي الأموال الموجودة في حساب التداول
• تحمّل المخاطر – النسبة المئوية من الحساب التي ترغب في المخاطرة بها في صفقة واحدة (عادةً 1–2%)
• مسافة وقف الخسارة – المسافة بين سعر الدخول ومستوى وقف الخسارة، بوحدة النقاط (Pips)
• تقلب زوج العملات – بعض الأزواج مثل الذهب أو GBPJPY قد تكون أكثر تقلبًا من غيرها، مما يؤثر على مقدار ما قد تخسره
• سعر الصرف وقيمة النقطة – تُستخدم لتحويل حركة السعر إلى قيمة مالية فعلية.

يتم حساب حجم الصفقة باستخدام الصيغة التالية:

• فكّر في نسبة العائد إلى المخاطرة. وهذا يعني مقارنة مقدار الربح المحتمل مقابل مقدار الخسارة الممكنة في الصفقة. القاعدة الشائعة هي السعي لتحقيق عائد لا يقل عن ضعف المخاطرة. على سبيل المثال، إذا كان وقف الخسارة 20 نقطة، فحدّد هدف جني الأرباح عند 40 نقطة. الأمر يشبه المخاطرة بدولار واحد مقابل محاولة كسب دولارين—وهو إعداد يمنحك فرصة أفضل للنجاح على المدى الطويل، حتى لو لم تكن جميع الصفقات ناجحة.

مزايا وعيوب إدارة المخاطر في التداول

فيما يلي الجوانب الإيجابية لاستخدام إدارة المخاطر في تداولاتك:

• تحمي رأس المال

تحد إدارة المخاطر من مقدار الخسارة الممكنة في أي صفقة واحدة، مما يساعد على الحفاظ على حسابك بمرور الوقت.

• تُقلّل من التداول العاطفي

بوجود حدود واضحة، يصبح الحفاظ على الهدوء وتجنب القرارات الاندفاعية خلال تقلبات السوق أكثر سهولة.

• تُسهِم في النمو على المدى الطويل

القدرة على تجاوز الخسائر دون استنزاف الحساب تتيح لك الاستمرار في التداول والتعلّم وتحقيق أرباح مركبة.

• تدعم اتخاذ قرارات متسقة

تحافظ خطة المخاطر القوية على استراتيجيتك مبنية على المنطق، لا على العاطفة أو التخمين.

وفيما يلي التحديات المرتبطة بإدارة المخاطر في التداول:

• فرص ضائعة

قد يُؤدّي الحذر الزائد أحيانًا إلى الخروج المبكر من الصفقات أو تفويت أرباح أكبر، خصوصًا عند استخدام أوامر وقف خسارة ضيقة.

• منحنى تعلّم حاد

بالنسبة للمبتدئين، قد يكون فهم أدوات إدارة المخاطر وتطبيقها أمرًا معقدًا. ويتطلّب ذلك وقتًا ودراسة وممارسة من أجل إتقانه.

• يتطلب وقتًا واهتمامًا

تتطلب إدارة المخاطر الفعّالة مراقبة الصفقات، وتعديل الاستراتيجيات، ومواكبة التغيرات في السوق باستمرار.

• شعور زائف بالأمان

وجود خطة للمخاطر لا يعني التخلّص من جميع المخاطر. الأسواق غير متوقعة، والخسائر يمكن أن تحدث حتى مع وجود ضوابط قوية.

• تكاليف إضافية

بعض أدوات إدارة المخاطر مثل التحوّط أو التأمين على الصفقات تأتي برسوم يمكن أن تُقلّل من هامش الأرباح الإجمالية.

كيفية استخدام إدارة المخاطر في التداول

فيما يلي الاستراتيجيات الأساسية التي يمكنك تطبيقها في تداول الفوركس لحماية أموالك وتحقيق النجاح على المدى الطويل.

أوامر وقف الخسارة

استخدم أداة وقف الخسارة. وقف الخسارة هو سعر محدد مسبقًا تُغلق عنده الصفقة تلقائيًا لتقليل الخسائر. على سبيل المثال، إذا اشتريت عملة بسعر معين وحددت وقف الخسارة عند سعر أقل، فإن ذلك يساعدك على الحد من الخسائر. إذا اشتريت زوج EURUSD عند 1.19500 وضبطت أمر وقف الخسارة عند 1.1930، فأنت تخاطر بـ 20 نقطة (وهي وحدة صغيرة لقياس تغير السعر).

تحديد حجم الصفقة

يعني تحديد حجم الصفقة حساب حجم اللوت الذي يجب الدخول به. يضع متداولو الفوركس في اعتبارهم العوامل التالية لحساب حجم الصفقة. يوضح المثال أدناه كيفية حساب حجم الصفقة.

1. حجم الحساب: 10,000 دولار
2. نسبة المخاطرة: 2%
3. مستوى وقف الخسارة المستخدم: 25 نقطة
4. قيمة النقطة تختلف حسب الأزواج. على سبيل المثال، في اللوت القياسي لزوج EURUSD، تبلغ قيمة النقطة حوالي 10 دولارات، بينما في زوج EURGBP قد تختلف بسبب أسعار الصرف وقد تكون تقريبًا 13 دولارًا للنقطة الواحدة.

فيما يلي نحسب حجم المركز (حجم اللوت)

مثال EURUSD:

مثال EURGBP:

التحوّط

التحوّط يشبه وجود خطة بديلة لحماية تداولاتك. إذا كان هناك خطر من انخفاض السعر، يمكنك التحوط بطريقتين رئيسيتين: فتح مراكز معاكسة أو استخدام الخيارات.

فتح مراكز معاكسة يعني شراء وبيع نفس زوج العملات في الوقت ذاته. إذا خسر أحد المركزين، يمكن للآخر أن يخفف من هذه الخسائر. أما استخدام الخيارات، فيعمل مثل التأمين على الصفقة.

على سبيل المثال، إذا كنت تتوقع ارتفاع سعر عملة ولكنك قلق من أن ينخفض بسبب أخبار مرتقبة، يمكنك شراء خيار يمنحك الحق في بيع العملة بسعر محدد لاحقًا. هذا يحميك في حال انخفض السعر.

الرافعة المالية

تسمح لك الرافعة المالية بالتحكم في مبلغ أكبر من الأموال مما تملكه فعليًا. إنها مثل اقتراض المال للدخول في صفقات أكبر. وعلى الرغم من أنها قد تزيد من أرباحك، إلا أنها قد تزيد أيضًا من خسائرك. لذلك، من المهم استخدام الرافعة المالية بحذر. فكّر فيها كأنك تقود سيارة سريعة — الأمر ممتع، لكن عليك أن تكون مسؤولًا لتتجنّب الحوادث.

أمثلة

لنفترض أنك فتحت أمر شراء بلوت واحد على زوج EURUSD عند السعر 1.12097. لتحقيق نسبة عائد إلى مخاطرة قدرها 1:2، يمكنك ضبط مستوى وقف الخسارة عند 1.12077 (بفرق 2 نقطة) ومستوى جني الأرباح عند 1.12137 (بفرق 4 نقاط). وبهذا، فإنك تخاطر بمبلغ 20 دولارًا فقط مقابل ربح محتمل قدره 40 دولارًا. وبناءً على إيداعك الأولي، يمكنك ضبط مستويات وقف الخسارة/جني الأرباح لتكون أبعد ما دامت نسبة المخاطرة أقل من 1–2% من أموالك الشخصية.

1. الخسارة المحتملة: 20 دولارًا
2. الربح المحتمل: 40 دولارًا
أ. المخاطرة
ب. العائد

من المهم ملاحظة أنّ سعر كل نقطة يعتمد على أداة التداول وحجم مركزك. يمكنك معرفة سعر النقطة لكل لوت واحد من خلال صفحة الفروقات والشروط أو ببساطة حسابه باستخدام حاسبة التداول.

يمكن استخدام وقف الخسارة المتحرك لتعديل مستوى وقف الخسارة تلقائيًا كلما تحرك السعر في اتجاه إيجابي. وهذا يُقلّل من المخاطر وقد يؤدي في نهاية المطاف إلى تثبيت الأرباح المحققة.

لكن ضع في اعتبارك أنّ وقف الخسارة أو جني الأرباح ليس مضمونًا دائمًا: ففي حالات تقلب السوق أو وجود فجوة سعرية، قد يتمّ تنفيذ الأمر عند سعر مختلف عن المتوقع.

يمكنك معرفة المزيد عن الأحداث والمؤشرات التي تؤثر على تقلبات السوق في هذا المقال.

أفكار ختامية

• إدارة المخاطر في التداول أمر بالغ الأهمية لأنّها تساعدك على حماية أموالك واتخاذ قرارات أكثر ذكاءً.
• تساعدك على تحديد مقدار المخاطرة التي يمكنك تحمّلها من خلال النظر في أهدافك المالية ومستوى الخسارة الذي تشعر بالراحة معه.
• المشاعر مثل الخوف أو الجشع قد تؤدي إلى قرارات سيّئة، لذا فإنّ الحفاظ على الهدوء يساعدك على الالتزام بخطتك وإدارة المخاطر بشكل أفضل.
• من الطرق الجيدة لإدارة المخاطر: التعلّم عن السوق، والتدرّب على حساب تجريبي، وتحديد حدود للخسارة التي يمكنك تحمّلها، واستخدام أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح، وتوزيع المخاطر بدلاً من وضع كل أموالك في صفقة واحدة، والحذر عند استخدام الأموال المقترضة (الرافعة المالية).
• وحتى مع وجود خطة قوية، تذكّر أنّ التداول ينطوي دائمًا على بعض المخاطر، لذلك من المهم أن تكون مستعدًا للتقلّبات.