تحليل المشاعر: ما هو وكيف يعمل؟

هناك العديد من الطرق لتعزيز مهاراتك في تداول الفوركس، وتحديد الاتجاهات هو أحد تلك الطرق اللازمة لوضع أوامر ناجحة. فكيف تحدد اتجاهًا إذاً؟ هنا يأتي دور تحليل المشاعر بالفوركس.

يتطلب الفوركس الانتباه إلى العديد من التفاصيل وتحليلًا دقيقًا للوضع الحالي في السوق. يستخدم المستثمرون التحليل الأساسي والفني لتحقيق توازن مثالي بين الحصول على المعلومات واتخاذ قرارات التداول الخاصة بهم. ومع ذلك، يوجد نوع ثالث من التحليل، قد يبدو أقل وضوحًا ولكنه لا يقل أهمية.

يلعب تحليل المشاعر بالفوركس دورًا حيويًا في مساعدتك على فهم الشعور العام للسوق تجاه أصل معين. ببساطة، يقدم لك ملخصًا عما يعتقده المتداولون عن زوج العملات، هل سيرتفع السعر أم ينخفض؟ يُعذ هذا الفهم أساسياً لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة.

لا يقدم تحليل المشاعر بالفوركس المعلومات الدقيقة حول متى يجب دخول السوق وتركه، ولكنه يوفر لك سياقًا إضافيًا لتتمكن من اتخاذ الإجراءات التي تناسب استراتيجيتك في التداول. فكيف تحدد شعور الفوركس إذاً؟

ما هو تحليل المشاعر؟

تحليل المشاعر يُعرّف بأنه محاولة من المتداولين لتحديد كيف يشعر المتداولون الآخرون، والمستثمرون، وغيرهم تجاه سوق أو أصل معين. بعبارة أخرى، هو الإجماع الجماعي للمشاركين في السوق على اتجاه السوق، سواء كان صعودياً أم هبوطياً.

على سبيل المثال، إذا كان لدى المتداولين والمستثمرين شعورًا إيجابيًا تجاه مؤشر الدولار (DXY)، فإنهم يعتقدون أن المؤشر يجب أن يتجه نحو الصعود. وبالمثل، ينبغي للأزواج المتأثرة مباشرة بمؤشر الدولار، مثل GBPUSD، أن تتراجع. لذلك، من الضروري قياس المزاج العام للسوق بما يتجاوز التحليل الفني والأساسي.

لماذا يعتبر تحليل الشعور حاسمًا؟

على مدى عقود، تم تحديد شعور السوق كعامل مؤثر كبير على الاتجاه العام للأداة المالية. المزاج العام الجماعي للمشاركين في السوق هو عامل حيوي لأنه يعكس التدفق العام السوق. لذا، يجب على المتداولين تجنب التداول ضد هذا التدفق العام للسوق. يساعدهم تحليل المشاعر على البقاء متوائمين مع السوق.

لنأخذ سوقًا مثل GBPUSD لتوضيح مدى أهمية تحليل المشاعر. في بعض الأحيان، يتحرك السوق ضد نتائج الأخبار البارزة مثل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) أو تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP).

إذا كان الشعور العام للسوق تجاه مؤشر الدولار هابطًا وتم إصدار أخبار رئيسية مثل تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) تشير إلى أن البيانات إيجابية، قد يتوقع المتداولون زخمًا صاعدًا في السوق ومؤشر الدولار.

ومع ذلك، بسبب الشعور السلبي لمؤشر الدولار، قد يكون للأخبار تأثير غير ملحوظ أو حتى اتخفاض مقابل نتائج الأخبار. لذلك، من الضروري أن يركز المتداولون ليس فقط على التحليل الفني ولكن أيضًا على عوامل أخرى مثل شعور السوق.

أنواع تحليل المشاعر

تحليل المشاعر يشبه معرفة كيف يشعر الناس حيال شيء ما، وهناك طرق مختلفة للقيام بذلك. إحدى الطرق هي النظر إلى كلمات الناس، مثل ما إذا كانوا يقولون إن شيئًا ما جيد أو سيئ. إحدى الطرق أيضاً هي التحقق من ردود فعل الناس على وسائل التواصل الاجتماعي، مثل ما إذا كانوا يشاركون منشورات تعبر عن الحماس أم القلق. فهم هذه الطرق المختلفة لتحليل المشاعر يساعدنا على معرفة ما يفكر فيه متداولي الفوركس وما يشعرون به.

تحليل المشاعر الدقيق

فكر فيه كالنظر عن قرب إلى الآراء الفردية. بدلاً من مجرد القول بأن شيئًا جيد أو سيئ، فإن تحليل المشاعر الدقيق يقسّم المشاعر إلى فئات أكثر تحديدًا. على سبيل المثال، إذا خلص أحدهم إلى أنه يحب التطبيق الجديد للتداول، رغم أنه يتعطل أحيانًا، فإن هذا التحليل ينظر إلى كل من المشاعر الإيجابية (الحب) والسلبية (نقد الأعطال). يساعد التداول في الفوركس المتداولين على فهم الفروقات الدقيقة في الآراء حول عملة أو سوق ما.

تحليل المشاعر القائم على الجوانب

يركز هذا النوع على أجزاء أو "جوانب" معينة من موضوع ما. تخيل أنك تقرأ تقييمات حول لعبة فيديو. قد يحب بعض الأشخاص الرسومات لكنهم يكرهون القصة. تحليل المشاعر القائم على الجوانب سيحدد هذه الميزات (الرسومات مقابل القصة) وكيف يشعر الناس حيال كل منها. الفوركس يعني تحليل العوامل المختلفة المؤثرة على العملة، مثل الأخبار الاقتصادية أو الأحداث السياسية، لرؤية كيف يفكر المتداولون حول كل جانب.

الكشف العاطفي

يتعلق الأمر هنا بمعرفة العواطف الكامنة وراء الكلمات. بدلاً من مجرد قول ما إذا كان شيء جيد أو سيئ، يهدف الكشف العاطفي إلى تحديد مشاعر مثل السعادة أو الغضب أو الخوف أو الحماس. على سبيل المثال، إذا كان المتداولون يعبرون عن الخوف بشأن انخفاض عملة ما، يمكن أن يكون ذلك إشارة لتحركات السوق المحتملة. فهم العواطف يمكن أن يساعد المتداولين في التنبؤ بكيفية رد فعل الآخرين في السوق.

تحليل النية

تحليل النية هو طريقة تنظر إلى ما يعتزم الأشخاص القيام به بناءً على مشاعرهم. يشبه ذلك قراءة ما بين السطور لرؤية ما إذا كان شخص ما من المرجح أن يشتري أو يبيع عملة ما. على سبيل المثال، إذا عبّر العديد من المتداولين عن قلقهم بشأن مستقبل عملة ما، يمكن لتحليل النية أن يساعد في التنبؤ بأنهم قد يخططون لبيعها قريبًا. هذا يسمح للمتداولين باتخاذ قرارات مستنيرة بناءً على الأفعال المتوقعة للآخرين.

كيف يعمل تحليل المشاعر؟

في عام 2016، صوتت المملكة المتحدة على مغادرة الاتحاد الأوروبي (بريكست)، وهو قرار فاجأ الكثير من الناس. انخفض الجنيه الاسترليني (GBP) مقارنة بالدولار الأميركي (USD) بشكل كبير بعد التصويت. فقد وصل إلى أدنى مستوياته منذ 31 عام لأن العديد من المتداولين شعروا بالتشاؤم حول ما سيحدث بعد ذلك.

قبل التصويت، استخدم المتداولون أدوات تحليل المشاعر لمراقبة كيف يشعر الناس تجاه الجنيه الاسترليني. لاحظوا أنه مع اقتراب التصويت، كان المزيد والمزيد من الأشخاص يتوقعون نتيجة سلبية (الشعور السلبي). كان بإمكان أولئك المتداولون الذين انتبهوا إلى هذا الشعور السلبي التنبؤ بأن الجنيه الاسترليني سينفخض على الأرجح بعد التصويت. لذا، كانوا مستعدين للتغييرات الكبيرة في السوق.

بعد الانخفاض الأوّلي، شهدت المشاعر تجاه الجنيه الاسترليني تقلبات على مدى السنوات القليلة التالية. في عام 2018، عادت المشاعر السلبية، لكن بحلول عام 2019، بدأت الأمور تصبح أفضل مرة أخرى. ساعد تحليل المشاعر المتداولين على فهم كيف كان الناس يشعرون تجاه الجنيه الاسترليني خلال حدث كبير (بريكست)، مما سمح لهم باتخاذ قرارات تداول أفضل. بمعرفة أن الكثيرين كانوا قلقين، كانوا قادرين على الاستعداد لانخفاض الجنيه الاسترليني قبل حدوثه.

أدوات تحليل المشاعر

في عالم تحليل السوق، هناك العديد من مؤشرات المشاعر التي يعتمد عليها كل من المتداولين اليوميين والمتداولين المتأرجحين لقياس مزاج السوق. تشمل الأدوات التي تُستخدم على نطاق واسع ما يلي:

• "مؤشر الخوف" VIX
• تقرير التزام المتداولين (تقرير COT)

"مؤشر الخوف" VIX

يُسمى مؤشر VIX، المؤشر العاطفي لمتداولي الخيارات، "بمؤشر الخوف." تقيس الأداة التقلبات المتوقعة على مدى 30 يومًا بناءً على أقساط الخيارات المدفوعة في مؤشر S&P 500 الشهير. يتراوح مؤشر VIX بين 0 و 100. ورغم أن قيمة VIX لا تمثل نسبة مئوية، إلا أنها تُفَسر على هذا النحو. ينظر متداولو VIX عادةً إلى مستوى 20 كأساس للسوق؛ أي قيمة أقل من 20 تتنبأ بسوق صحي وغير متذبذب. ومع ذلك، تشير القيم فوق 20 إلى تداول عالي المخاطر.

تقرير التزام المتداولين

تقدم لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) تقرير التزام المتداولين (تقرير COT) كل يوم جمعة.

يُظهر هذا التقرير المراكز التي فتحها ثلاثة أنواع من المتداولين:

• المتداولون التجاريون
• المتداولون غير التجاريين
• المتداولون الصغار

المتداولون التجاريون هم المؤسسات المالية التي ترغب في حماية أموالهم من تقلبات السوق. يتميزون بشكل رئيسي بأنهم يميلون لفتح مراكز هبوطية عندما يصل السعر إلى ذروته والعكس صحيح.

المتداولون غير التجاريين كل ما يهمهم هة تحقيق الربح. فهم يتبعون الاتجاهات ودائمًا ما يمتلكون مراكز صعودية عندما يرتفع السعر وهبوطية عندما ينخفض السعر.

المتداولون الصغار هم صناديق التحوط والمتداولون الأفراد الذين غالبًا ما يتجاهلون الاتجاهات الرئيسية وقد يذهبون حتى ضدها.

يمكنك استخدام مؤشر COT لمساعدتك في رؤية الارتباط، والذي عادة ما يكون له ثلاث خطوط لهؤلاء المتداولين. المتداولون غير التجاريين هم مؤشرات رائعة للاتجاهات، بينما يمكن للمتداولين التجاريين مساعدتك في تحديد النقاط المحورية.

لن يُشير لك هذا المؤشر للدخول إلى السوق في الوقت المحدد، لكنه سيساعدك في تعديل استراتيجيتك التجارية وتحديد أسلوبك في التداول.

شعور سوق الفوركس هو وسيلة رائعة لتحليل السوق ومساعدتك في تشكيل قراراتك المستقبلية. إن معرفة مراكز المتداولين الآخرين قد يغير المعادلة. لذا فاستخدم هذه المعلومات بحكمة واحظى بتداول ناجح للغاية!

المزايا والعيوب لتحليل المشاعر

في تداول الفوركس، تحليل المشاعر يشبه قراءة الحالة المزاجية للسوق. إليك لماذا يعتبر مفيدًا:

• تمامًا كما قد تلاحظ عندما يكون أصدقاؤك على وشك تغيير استراتيجيتهم في لعبة، يساعد تحليل المشاعر المتداولين في رؤية متى قد يغير السوق اتجاهه، مما يعني أنهم يمكنهم اتخاذ خطوات ذكية قبل أن يلحق الجميع بالركب.
• إذا كان لديك خطة تداول بالفعل، يمكن أن يؤكد تحليل المشاعر أنك على المسار الصحيح. إذا كانت الحالة المزاجية للسوق تتوافق مع استراتيجيتك، يمكنك أن تكون أكثر ثقة في المضي قدمًا في تداولاتك.
• يساعد تحليل المشاعر المتداولين في معرفة كيف يشعر الآخرون حيال السوق. تمامًا مثلما يساعدك فهم كيف يتفاعل أصدقاؤك مع تحديثات اللعبة على وضع استراتيجيتك، فإن معرفة الحالة المزاجية للسوق تساعد المتداولين في التنبؤ بما قد يحدث لاحقًا.
• إن معرفة متى تدخل إلى التداول أو تخرج منه يعد أمر مهم مثل معرفة متى تهاجم أو تدافع في لعبة. يساعد تحليل المشاعر المتداولين في العثور على أفضل اللحظات لاتخاذ خطواتهم.
• إذا كان الجميع يفعلون الشيء نفسه، فقد يكون ذلك محفوفًا بالمخاطر. يمكن لتحليل المشاعر أن يُظهر إذا كان عدد كبير جدًا من المتداولين يشتري أو يبيع، مما قد يعني أن السوق على وشك التغيير، والذي بدوره يساعد المتداولين على تجنب الوقوع في وضع سيء.
• عندما يجمع المتداولون تحليل المشاعر مع أدوات أخرى، فإنهم يحصلون على صورة أوضح لنشاط السوق، مما يساعدهم على اتخاذ قرارات أفضل بشأن تداولاتهم.

على الرغم من أن تحليل المشاعر قد يكون فعالًا، إلا أن هناك بعض الأسباب السلبية التي يجب أن يكون المتداولون على علم بها:

• في بعض الأحيان، قد يشعر المتداولون العاديون (المتداولون بالتجزئة) بحماس زائد أو قلق مفرط تجاه السوق، مما يؤدي إلى استنتاجات خاطئة بشأن كيفية تحرك السوق. إذا كان الجميع يعتقد أن عملة معينة سترتفع ولم يحدث ذلك، يمكن أن يضلل ذلك المتداولين الآخرين.
• الأحداث الكبيرة، مثل الأخبار الاقتصادية أو القضايا السياسية، يمكن أن تحدث فجأة وتُغيّر السوق بسرعة. قد لا يتمكن تحليل المشاعر من اكتشاف هذه التغيرات الفجائية، مما يجعل التنبؤات المبكرة عديمة الفائدة.
• فهم بيانات المشاعر يمكن أن يكون صعباً. إذا كان الشخص جديدًا في التداول، فقد يحتاج إلى فهم البيانات وصنع قرارات أفضل. يتطلب الأمر ممارسة لقراءة المشاعر بشكل صحيح.
• عندما يتبع العديد من المتداولين بعضهم البعض دون التفكير بأنفسهم، يمكن أن يخلق ذلك وضعًا حيث يراهن الجميع في اتجاه واحد. إذا تغير ذلك الاتجاه فجأة، قد يؤدي ذلك إلى خسائر كبيرة لأولئك المتداولين.
• في بعض الأحيان، قد تستغرق بيانات المشاعر وقتًا طويلًا لتُظهِر ما يحدث في السوق. عندما يرى المتداولون تغييرًا في المشاعر، قد تكون السوق قد تحركت بالفعل في اتجاه مختلف.
• بالنسبة لبعض أدوات تحليل المشاعر، لا يوجد معلومات تاريخية كافية لمعرفة مدى فاعليتها مع مرور الوقت. حيث أن توفر بيانات سابقة كافية يُسهّل معرفة ما إذا كان مؤشر المشاعر موثوقًا.

خلاصة القول

• لتكون جيدًا في تداول الفوركس، يجب عليك معرفة كيف يشعر السوق تجاه العملات المختلفة. يشبه الأمر التحقق باستمرار من الحالة المزاجية لمجموعة من الأشخاص يتحدثون عن المال.
• يعرف هذا بتحليل المشاعر، والذي يُظهر ما إذا كان المتداولون متحمسين (يرغبون في الشراء) أو قلقين (يرغبون في البيع) بشأن عملة ما. إذا كان الجميع يعتقد أن عملة ما سترتفع، فهذا يعني أنهم يمتلكون مراكز طويلة أكثر أو ما يعرف بـ"net long"، وإذا كانوا يعتقدون أنها ستنخفض، فهذا يعني أنهم يمتلكون مراكز قصيرة أكثر أو ما يعرف بـ"net short".
• يذهب بعض المتداولين ضد التيار، حيث يبيعون عندما يشتري الآخرون، معتقدين أن الضجة ستتلاشى.
• أدوات مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) تساعدك في تحديد ما إذا كانت العملة في ذروة الشراء أو ذروة البيع وتلمح إلى التغيرات السعرية المحتملة.
• هناك مصدر مفيد آخر وهو تقرير التزام المتداولين (COT)، والذي يُظهر ما يفعله المتداولون المختلفون كل أسبوع.
• فهم هذه المشاعر والاتجاهات يتيح لك اتخاذ خيارات تداول أذكى قبل أن يلحق الآخرون بالركب.