صناعة التداول تتطور بسرعة. اليوم، يمكن لأي شخص لديه اتصال بالإنترنت وجهاز كمبيوتر أو جهاز محمول أن يتداول بنفس الأدوات التي يتداول بها متداولو وول ستريت. وهذا يتناقض مع ما كان يحدث قبل بضع سنوات عندما كان التداول محصورًا على البنوك الاستثمارية الكبرى وصناديق التحوط.
أدت تطورات صناعة التداول إلى تقديم العديد من المنتجات مثل الخيارات والتداول الاجتماعي والتداول الخوارزمي. كما قدم الوسطاء أصولًا جديدة بما في ذلك العملات الرقمية.
لتسهيل الأمر وجعل التداول أكثر ربحية للمتداولين، قامت هذه الشركات أيضًا بتقديم التداول بالهامش والرافعة المالية. هذه مفاهيم غالبًا ما يتم الخلط بينها في الأسواق المالية. يشير الهامش إلى ‘قرض’ يُقدمه الوسيط للمتداول لمساعدته في فتح صفقات أكبر. بينما تشير الرافعة المالية إلى قدرة الشراء المعززة التي يحصل عليها المتداولون عند استخدامهم للهامش.
ما هو التداول بالرافعة المالية؟
مفهوم الرافعة المالية قد تم استخدامه من قبل الحكومات والشركات والمقترضين الأفراد لعقود. في التمويل، تساعد المقترضين على زيادة قدرتهم على الاقتراض.
في التداول، تتيح الرافعة المالية للمتداولين التداول في الأصول التي قد تكون غير ميسورة التكلفة لولاها. على سبيل المثال، يتم تداول سعر سهم بيركشاير هاثاوي حاليًا عند 300,400 دولار. وهذا يعني أن المتداولين العاديين لا يمكنهم شراء السهم. مع الرافعة المالية، يمكن للمتداولين شراء السهم بسهولة حتى وإن كان لديهم أقل من 10,000 دولار في حساباتهم.
الميزة الرئيسية لاستخدام الرافعة المالية هي أنها تمكن المتداولين من شراء وبيع الأصول التي لا يمكنهم تحمل كلفتها. كما أنها تساعدهم في تحقيق أرباح أكثر مما يمكنهم تحقيقه إذا تداولوا بدون رافعة مالية.
على سبيل المثال. لنفترض أن هناك متداولين—آدم وبروس—لديهما حسابات بقيمة 10,000 دولار لكل منهما. بعد إجراء تحليلهما، استنتجا أن زوج العملات USDJPY، الذي يتم تداوله عند 120، سينخفض. الوسيط يطلب منهما هامش إيداع بنسبة 1%. لذا، يقومان بفتح أمر بيع، على أمل أن ينخفض الزوج.
آدم يقرر استخدام رافعة مالية بمقدار 1:50 ويبيع زوج USDJPY بحسابه الذي يبلغ 10,000 دولار. باستخدام هذه الرافعة المالية، يحظى آدم بصفقة بيع بقيمة 500,000 دولار (10,000 × 50). تساوي قيمة النقطة الواحدة لزوج USDJPY نحو 8.30 دولار. أيضًا، افترض أن قيمة النقطة الواحدة لـ 5 لوتات قياسية من USDJPY تعادل تقريبًا 41.50 دولار. لذلك، إذا انخفض الزوج إلى 119، سيحقق المتداول ربحًا من 100 نقطة، ما يعادل 4,150 دولار. وهذا يعادل 41.50% من الربح.
بروس، من ناحية أخرى، يقرر وضع أمر بيع برافعة مالية 1:5. تُعادل هذه الصفقة بيعًا بقيمة 50,000 دولار على زوج العملات USDJPY. إذا تحركت الصفقة بمقدار 100 نقطة إلى 119، ستحقق ربحًا بقيمة 415 دولار، وهو ما يعادل 4.15% من إجمالي رأس مال المتداول.
لذلك، يلعب حجم الرافعة المالية التي يستخدمها المتداول دورًا مهمًا في تحديد مقدار الأرباح التي يحققها في كل صفقة. إذا كان التداول صحيحًا، سيحقق المتداول الذي يستخدم رافعة مالية عالية دائمًا أموالًا أكثر من الشخص الذي يستخدم رافعة مالية أقل أو لا يستخدم الرافعة المالية.
ولكن توجد هناك أيضًا مخاطر عندما لا يتحرك التداول في الاتجاه المتوقع. في المثال أعلاه، إذا تحرك زوج USDJPY إلى 121، فإن آدم سيخسر 4,150 دولارًا—أي 41.5% من الصفقة—بينما سيخسر المتداول الآخر 415 دولارًا، وهو ما يعادل 4.15% فقط من إجمالي رأس المال.
كيفية التداول باستخدام الرافعة المالية
أول شيء تحتاج إلى القيام به عند استخدام الرافعة المالية للتداول هو تحديد حجم الرافعة المالية. لأن حجم الرافعة المالية الذي تستخدمه يمكن أن يرفع أو يخفض رصيد حسابك. يجب على المتداول المبتدئ اختيار رافعة مالية أقل من المتداول المتمرس الذي يدرك مخاطر الأسواق.
الوسطاء مثل Octa يوفرون مستويات مختلفة من الرافعة المالية حسب فئة الأصول. يُحدد هذا بشكل رئيسي حسب مستوى المخاطر في هذه الأصول. على سبيل المثال، بما أن العملات المشفرة هي أصول متقلبة، يحدد الوسطاء مستوى الرافعة المالية لها أقل من العملات الأقل تقلبًا. إضافة إلى ذلك، يقوم الوسطاء بتعديل حجم الرافعة المالية عندما يتوقعون حدثًا مهمًا يحرك السوق لحماية أموال المتداولين.
بعد تحديد الرافعة المالية التي ستستخدمها في التداول، تحتاج إلى إجراء تحليلك للعثور على مراكز الدخول المثالية. في التداول بالرافعة المالية، يمكن أن يكون مركز الدخول إما شراء—إذا كنت تتوقع ارتفاع سعر الأصول—أو بيع—إذا كنت تتوقع انخفاضه. يجب عليك عدم بدء التداول إلا بعد إجراء التحليل الشامل.
نصائح للتداول بالرافعة المالية
تذكر أن التداول بالرافعة المالية، مثل جميع أشكال التداول، ينطوي على مخاطر. هذا يعني أنه بينما يمكنك جني الكثير من المال من التداول، يمكنك أيضًا خسارته بالكامل. لتقليل المخاطر، هناك بعض الخطوات التي يجب عليك القيام بها. أولاً، لا تفتح الصفقة إلا بعد أن تقوم بتحليل شامل. يجب أن يشمل ذلك تحليلًا فنيًا وأساسيًا وشعوريًا.
ثانيًا، تأكد من أن جميع صفقاتك محمية بأداة وقف الخسارة. أداة وقف الخسارة هي المستوى الذي يتم عنده إغلاق الصفقة الخاسرة تلقائيًا. وهذا هو الحد الأقصى الذي يكون المتداول مستعدًا لتحمله لكل صفقة. تساعد أداة وقف الخسارة المتداول في تقليل مخاطر خسارة المال أكثر مما كان مخططًا له. من المستحسن في معظم الحالات عدم المخاطرة بأكثر من 5% من إجمالي رصيد الحساب لكل صفقة. طريقة أخرى لحماية الحساب هي استخدام أمر وقف الخسارة المتحرك. وقف الخسارة المتحرك هو عندما تقوم بتحريك أداة وقف الخسارة في اتجاه الصفقة الرابحة، مما يضمن تأمين الأرباح التي تحققها.
ثالثًا، تجنب السماح للعواطف بالتحكم في تداولك. خطأ شائع بين المتداولين المبتدئين هو عندما يغلقون صفقة خاسرة ويفتحون صفقة في الاتجاه المعاكس دون أيّ تحليل. خطأ آخر هو عندما يمددون خط وقف الخسارة لصفقة خاسرة على أمل أن تعكس الصفقة. في هذين الحالتين، غالبًا ما تكون النتيجة أن المتداول ينتهي به المطاف بخسارة المال.
رابعًا، تجنب الطمع أثناء التداول بالرافعة المالية. يمكن للطمع أن يكلفك الكثير من المال. على سبيل المثال، عندما تصل إلى هدف الربح الخاص بك، بدلاً من أخذ الربح، تقرر ترك الصفقة مفتوحة لجني المزيد من المال. غالبًا، سيعكس سعر الأصل وستفقد المال. يمكنك تجنب ذلك بتحديد أداة جني الأرباح، وهي عكس أداة وقف الخسارة. ستغلق أداة جني الأرباح صفقتك تلقائيًا عند تحقيق هدف الربح. مثال آخر على الطمع هو عندما تفتح العديد من الصفقات في يوم واحد بعد أن تحقق صفقة مربحة في الصباح. يمكنك تجنب هذا الخطأ بوضع حد يومي لنفسك والالتزام به.
التداول بالرافعة المالية هو وسيلة مثالية للمتداولين لتحقيق مكاسب كبيرة في الأسواق المالية إذا ما تمّ ممارسته بشكل جيد. إذا تم بشكل خاطئ، قد يكون كارثيًا للمتداولين. قد تساعدك المعرفة والممارسة والانضباط على النجاح كمتداول بالرافعة المالية.
